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Calculadora de Debt Yield

Use NOI y monto del préstamo para probar umbrales de retorno del prestamista en operaciones de 5+ unidades.

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Calculadora de Debt Yield

Use NOI y monto del préstamo para probar umbrales de retorno del prestamista en operaciones de 5+ unidades.

Rendimiento de deuda

Ingresa las métricas de la operación

$

NOI = ingresos brutos − gastos operativos

$

Saldo hipotecario propuesto o existente

Fórmula

Rendimiento de Deuda = NOI / Monto del Préstamo × 100

= $120,000 / $1,200,000 × 100 = 10.00%

Resultado

Rendimiento de deuda

10.00%

Aceptable — cumple con los pisos de la mayoría de prestamistas

Referencias de prestamistas

9% — mínimo para la mayoría de prestamistas CRECumple
10% — piso típico para puentes multifamiliaresCumple
12% — sólido / mejor nivel de precioNo cumple

El rendimiento de deuda mide el retorno que un prestamista obtendría si recuperara la propiedad por ejecución hipotecaria. Es independiente de la tasa — a diferencia del DSCR — por lo que los prestamistas comerciales lo usan como métrica de respaldo junto con LTV y DSCR. Un rendimiento de deuda de 9–12% es típico para multifamiliares de 5+ unidades y préstamos puente comerciales.

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Cómo calcular debt yield

Debt Yield = NOI ÷ Monto del préstamo

Préstamo máximo: Préstamo = NOI ÷ Debt Yield objetivo

Ejemplo: refinanciamiento de 64 unidades

NOI normalizado $1,020,000. Piso del prestamista 9.5%.

  • Préstamo máximo ≈ $10.74M
  • A $11.2M solicitados, debt yield ≈ 9.1%—probablemente bajo el piso

Preguntas frecuentes

¿Qué es debt yield?
Debt yield = NOI ÷ monto del préstamo, expresado en porcentaje. Mide el retorno del prestamista en un escenario de ejecución sin depender de la tasa de interés.
¿Cómo se calcula?
Debt Yield = NOI ÷ Préstamo. Con NOI $850,000 y préstamo $10,000,000, el debt yield es 8.5%. Préstamo máximo = NOI ÷ debt yield objetivo.
¿Por qué lo usan los prestamistas multifamiliares?
Es una prueba de apalancamiento estable cuando las tasas se mueven. Un trato puede tener DSCR aceptable pero fallar el piso de debt yield.
¿Qué debt yield piden las agencias?
Varía por prestamista y mercado. Muchas ejecuciones agency estabilizadas apuntan a ~9%-11% o más sobre NOI in-place.
¿Pueden entrar en conflicto DSCR y debt yield?
Sí. Períodos IO o tasas bajas pueden inflar el DSCR mientras el debt yield sigue delgado. Los prestamistas suelen dimensionar al métrico más restrictivo.
¿Cómo mejorarlo antes del cierre?
Aumente NOI durable, reduzca el préstamo con más equity o elija un producto con apalancamiento más conservador.
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